Úvod do technické analýzy
4 min čtení
Otevřeš graf a vidíš spoustu svíček, které skáčou nahoru a dolů. Pro začátečníka je to vizuální chaos a náhodné čáry bez kontextu. Pro zkušeného tradera je to příběh, který vypráví jak si mezi sebou vyměňují objednávky kupující a prodávající.
Dovednost, která tenhle chaos mění ve srozumitelný příběh, se jmenuje technická analýza. Tímto článkem otevíráme novou sérii, ve které tě krok za krokem naučíme graf číst. Začneme od úplného základu, tedy co technická analýza je, na čem stojí a co od ní můžeš (a nemůžeš) čekat. Pojďme na to.
Co je technická analýza?
Technická analýza (TA) je metoda zkoumání trhu, která vychází z jediné věci — z ceny a jejího pohybu v grafu. Technický trader nestuduje hospodářské výsledky firem ani úrokové sazby. Studuje, jak se cena chovala v minulosti, aby odhadl, jak se nejspíš zachová v budoucnu. Protože trhy mají tendenci se ne opakovat, ale rýmovat.
Ptáme se na otázky jako: Jak se cena teď chová? Jak se chovala v minulosti? Kde reaguje? Kde naopak nereaguje? Kde je ideální místo pro vstup a zadávání obchodních příkazů jako je stop loss a take profit?
Ukázka grafu (měnový pár USD/CAD)
Tři pilíře technické analýzy
Technická analýza není pouze náhodné kreslení čar. Stojí na třech základních předpokladech, které musíš pochopit, než se pustíš do aplikování těchto nástrojů.
1. Cena zahrnuje vše.
Tohle je nejdůležitější pilíř. Vychází z myšlenky, že veškeré informace, tedy ekonomická data, nálada, očekávání trhů, jsou již promítnuté v ceně. Protože graf ukazuje, jak se cena vyvíjela v minulosti a přítomnosti a na základě toho se snažíme predikovat budoucnost
2. Cena se pohybuje v trendech.
Ceny se nepohybují náhodně. Mají tendenci vytvářet trendy, tedy směry, které nějakou dobu vydrží. A platí osvědčené pravidlo: trend je tvůj přítel, vždy je z hlediska pravděpodobnosti lepší vstupovat do obchodu v souladu s trendem, tedy pokud tomu odpovídají okolnosti. Rozpoznat trend a jít s ním je jádro úspěšného obchodování.
3. Historie se opakuje.
Trhy dělají lidé a lidské chování se opakuje. Strach a chamtivost vytvářejí na grafech vzorce, které se objevují znovu a znovu napříč lety i trhy. Právě proto má sledování grafu opravdu smysl, protože to jsou otisky opakujícího se lidského chování.
Co technická analýza NENÍ?
A teď stejně důležitá věc, abychom se hned ze začátku nedopouštěli chyby. Nastavme si realistická očekávání, aby ses vyhnul nejčastějším iluzím. Co tedy technická analýza není?
- Není to věštírna. TA ti nedá jistotu, co se stane. Dá ti pouze pravděpodobnost — scénáře, které jsou podle historie pravděpodobnější než jiné. Trading je hra pravděpodobnosti, ne jistoty.
- Není to svatý grál. Neexistuje formace ani indikátor, který by vydělával pokaždé. Kdokoli ti slibuje stoprocentní signály, lže.
- Nefunguje v izolaci. Nejlepší výsledky dostaneš, když TA spojíš s řízením rizika a kontextem (včetně fundamentu). Samotná analýza grafu bez disciplíny je k ničemu.
Klíčové nastavení mysli: technická analýza ti nemá říct, co se stane. Má ti pomoct najít obchody, kde máš pravděpodobnost na své straně.
Na co se budeme dále zaměřovat v této sérii?
Tento úvod je pouze prvním dílem, který ti má za cíl představit technickou analýzu jako takovou. V dalších dílech se postupně naučíš celou abecedu čtení grafu. Podíváme se například na to, jak číst svíčky a co ti vlastně říkají, naučíme se rozpoznávat trendy, zaznačovat klíčové úrovně do grafu, identifikovat opakující se vzorce a postupně se ponoříme i do hlubších konceptů jako je likvidita či volume profile.
Mezitím ti doporučujeme přidat se do naší traderské komunity na Discordu, která je naprosto zdarma a nalezneš zde například naší akademii pro začátečníky, která je natočená formou videí.
Autor: Axmann Daniel
