Svíčkové formace v grafu a jak je používat

V minulém díle jsme rozpitvali jednu svíčku na tělo a knoty a naučili se z ní číst souboj kupujících a prodávajících. Teď uděláme další krok, a to že se naučíme rozpoznávat ty nejběžnější (a mezi tradery nejpoužívanější) svíčkové formace.

Svíčkové formace jsou konkrétní svíčky (nebo jejich krátké kombinace), které nesou silnější význam než obyčejná svíčka. Fungují jako signály a náznaky, že se trh chystá otočit nebo pokračovat. V tomto díle si projdeme tři nejznámější a nejspolehlivější formace, které by měl znát každý trader: pin bar, engulfing a doji.

Pin Bar

Pin bar je nejspíš nejoblíbenější a nejsnáze rozpoznatelná formace vůbec. Poznáš ji na první pohled, protože má zpravidla malé tělo a výrazně dlouhý knot.

Co pin bar vypráví? Vzpomeň si na minulý díl — dlouhý knot znamená odmítnutí ceny. Cena se jedním směrem vyšplhala, ale byla prudce odmítnuta a vrácena zpět. Je to otisk souboje, ve kterém jedna strana nečekaně prohrála.

• Býčí pin bar — dlouhý dolní knot. Prodávající stlačili cenu dolů, ale kupující ji vykoupili zpět nahoru. Signál možného obratu vzhůru. Tato svíčka je nejsilnější na supportu.
• Medvědí pin bar — dlouhý horní knot. Kupující vytlačili cenu nahoru, ale prodávající je srazili zpět. Signál možného obratu dolů. Tato svíčka je nejsilnější na rezistenci.

Jak ho využít: pin bar, který se objeví na silné úrovni a ukáže odmítnutí tím správným směrem, je jedním z nejčistších signálů v celé technické analýze.

Engulfing

Zatímco pin bar je jediná svíčka, engulfing je zpravidla udáván jako dvojice svíček. Vzniká, když druhá svíčka svým tělem úplně pohltí (přesáhne) tělo svíčky předchozí — a navíc míří opačným směrem.

Je to vizuálně velmi silný signál převzetí kontroly. Jedna strana nejen že zastavila tu druhou, ale navíc jí okamžitě přejela a převzala otěže.

• Býčí engulfing — po menší klesající (červené) svíčce přijde velká rostoucí (zelená), která ji celou pohltí. Kupující razantně převzali kontrolu. Signál možného obratu vzhůru.
• Medvědí engulfing — po menší rostoucí (zelené) svíčce přijde velká klesající (červená), která ji pohltí. Prodávající převzali kontrolu. Signál možného obratu dolů.

Jak ho využít: engulfing má největší sílu, když se objeví na konci pohybu u důležité úrovně — signalizuje, že dosavadní směr ztratil dech a druhá strana přebírá otěže. Čím větší je pohlcující svíčka, tím silnější signál.

Doji (nerozhodnost)

Doji je formace, která vypadá úplně jinak než předchozí dvě. Tato svíčka nemá téměř žádné tělo. Otevírací a zavírací cena jsou prakticky stejné, takže svíčka připomíná kříž nebo „plus“.

Co to znamená? Dokonalou rovnováhu. Kupující i prodávající se celý úsek přetahovali, ale ani jedna strana nezískala převahu — cena skončila tam, kde začala. Doji je tedy signál nerozhodnosti a váhání a po ní chceme ideálně počkat na další svíčku pro doplnění kontextu.

Proč je to užitečné? Protože nerozhodnost často přichází ve chvíli, kdy dosavadní trend ztrácí sílu:

• Doji po dlouhém růstu = kupující ztrácejí dech, možný obrat nebo pauza.
• Doji po dlouhém poklesu = prodávající ztrácejí sílu, možný obrat nebo pauza.

Jak ho využít: samotné doji ti neřekne směr — říká ti jen „pozor, situace se láme“. Je to spíš varování, které si žádá potvrzení další svíčkou. O to cennější je po delším trendu nebo u klíčové úrovně.

Závěrem

Svíčkové formace jsou první slova, která se naučíš číst z abecedy jednotlivých svíček. Jsou to signály, ale jen tehdy, když je čteš ve správném kontextu. Shrněme si to:

• Pin bar — malé tělo, dlouhý knot = odmítnutí ceny. Dolní knot býčí, horní medvědí.
• Engulfing — dvě svíčky, druhá pohltí první = převzetí kontroly druhou stranou.
• Doji — téměř žádné tělo = nerozhodnost a možné vyčerpání trendu.
• Kontext je král — formace funguje jen ve spojení s úrovní, trendem a timeframe.
• Čekej na potvrzení a používej stop-loss — formace je náznak pravděpodobnosti, ne jistota.

Jakmile začneš tyhle tři formace rozpoznávat na vlastních grafech (hlavně v kombinaci se support a rezistencí), uděláš obrovský skok. Trh ti najednou začne dávat čitelné náznaky, kdy se chystá otočit.

Axmann Daniel