Základní pojmy v tradingu

Long (nákupní pozice)

Když trader vstoupí do tzv. long pozice, spekuluje na to, že cena daného nástroje poroste. Jednoduše řečeno – koupíš, počkáš až cena vzroste a pak prodáš se ziskem. Právě proto se longu říká také nákupní pozice.

Příklad: Myslíš si, že cena zlata poroste? Otevřeš long pozici a pokud máš pravdu, vyděláš.

Short (prodejní pozice)

Short je pravý opak longu. Trader zde spekuluje na pokles ceny. V praxi to funguje tak, že si nástroj „půjčíš“ od brokera, prodáš ho za aktuální cenu a jakmile cena klesne, koupíš ho zpět levněji. Rozdíl je tvůj zisk.

Příklad: Myslíš si, že euro oslabí vůči dolaru? Otevřeš short pozici na EUR/USD.

Bull market / Bear market

Tato dvě zvířata uvidíš v tradingu neustále. Bull market (býčí trh) označuje období, kdy trhy dlouhodobě rostou – býk totiž útočí rohy směrem nahoru. Bear market (medvědí trh) je naopak období poklesu – medvěd tlapou udeří směrem dolů. Jednoduché, že?

Spread

Spread je rozdíl mezi nákupní (Ask) a prodejní (Bid) cenou. Je to způsob, jakým broker vydělává. Čím nižší spread, tím lepší podmínky pro tradera. U populárních párů jako EUR/USD bývá spread velmi nízký, u méně likvidních nástrojů může být výrazně vyšší.

Tip: Vždy sleduj výši spreadu před tím, než si vybereš brokera.

Pip

Pip je nejmenší jednotka pohybu ceny u měnových párů. U většiny párů jde o pohyb o 0,0001. Například pokud EUR/USD vzroste z 1,0850 na 1,0851, cena se pohnula o 1 pip. U zlata nebo indexů se používají trochu odlišné jednotky, ale princip je stejný.

Lot / Mikrolot

Lot je standardní obchodní jednotka. Jeden standardní lot u měnových párů představuje 100 000 jednotek základní měny. Pro začátečníky existují menší velikosti – minilot (0,1 lotu) a mikrolot (0,01 lotu). Většina začátečníků obchoduje právě mikroloty, aby riziko bylo přiměřené velikosti jejich účtu.

Páka (Leverage)

Páka ti umožňuje obchodovat s větším kapitálem, než skutečně máš. Páka 1:10 znamená, že s účtem 1 000 Kč můžeš ovládat pozici za 10 000 Kč. Zní to lákavě, ale pozor – páka zesiluje jak zisky, tak ztráty. V rukou začátečníka bez správného risk managementu je páka jednou z nejrychlejších cest, jak přijít o celý účet.

Margin

Margin je záloha, kterou musíš mít na účtu, aby sis mohl otevřít pozici s pákou. Pokud obchoduješ s pákou 1:10 a chceš otevřít pozici za 10 000 Kč, broker od tebe požaduje složit margin ve výši 1 000 Kč. Zbytek ti broker „půjčí“.

Margin Call

Margin call je varování od brokera, že tvůj účet nemá dostatek prostředků na pokrytí otevřených pozic. Jinými slovy – trh se pohnul proti tobě natolik, že tvůj margin nestačí. Broker tě vyzve k doplnění prostředků nebo automaticky začne uzavírat tvoje pozice. Margin call je něco, čemu se chceš za každou cenu vyhnout – a zvládneš to správným risk managementem.

Stop Loss

Stop loss je příkaz, který automaticky uzavře tvoji pozici ve chvíli, kdy cena dosáhne předem stanovené úrovně ztráty. Je to tvůj ochranný mechanismus. Každý obchod bez stop lossu je jako jízda autem bez bezpečnostních pásů – možná to dopadne dobře, ale zbytečně riskuješ.

Take Profit

Take profit funguje stejně jako stop loss, jen na druhé straně. Nastavíš úroveň zisku, při které se pozice automaticky uzavře. Nemusíš tak sedět u obrazovky a čekat – jakmile trh dosáhne tvého cíle, obchod se sám uzavře se ziskem.

Risk/Reward Ratio (RRR)

Risk/Reward ratio neboli poměr rizika a zisku je jeden z nejdůležitějších konceptů v tradingu. Udává, kolik jsi ochoten riskovat vůči potenciálnímu zisku. RRR 1:2 znamená, že riskuješ 100 Kč, abys vydělal 200 Kč. Obecně platí, že čím lepší RRR, tím méně obchodů musíš mít úspěšných, aby ses dostal do zisku.

Drawdown

Drawdown je pokles hodnoty účtu od jeho maxima. Pokud měl tvůj účet hodnotu 10 000 Kč a klesl na 8 000 Kč, máš drawdown 20 %. Drawdown je přirozená součást obchodování – žádný trader nemá pouze vítězné obchody. Důležité je mít drawdown pod kontrolou a nepřekročit hranici, která by ohrozila tvůj účet.

Volatilita

Volatilita popisuje míru kolísání ceny daného nástroje. Vysoce volatilní nástroj (například kryptoměny) může za den udělat pohyb desítek procent. Méně volatilní nástroj (například dluhopisy) se pohybuje mnohem pomaleji. Pro tradera znamená vyšší volatilita větší příležitosti, ale také vyšší riziko.

Timeframe

Timeframe je časový rámec grafu. Na grafu s timeframem M15 každá svíčka představuje 15 minut. Na denním grafu (D1) každá svíčka představuje jeden den. Různí tradeři používají různé timeframy – skalpeři pracují na velmi krátkých timeframech (M1, M5), swing tradeři preferují delší (H4, D1). Výběr timeframu závisí na tvém stylu obchodování a dostupném čase.

Entry / Exit

Entry je moment, kdy do obchodu vstoupíš, exit je moment, kdy z něj vystoupíš. Zní to jednoduše, ale právě správné načasování vstupu a výstupu je jednou z nejtěžších disciplín v tradingu. Špatný entry může pokazit i skvělou analýzu.

Swap

Swap je poplatek za přenesení otevřené pozice přes noc. Pokud obchod otevřeš v pondělí a nezavřeš ho do půlnoci, broker ti účtuje (nebo připíše) swap. Jeho výše závisí na rozdílu úrokových sazeb mezi dvěma měnami nebo nástroji. Pokud obchoduješ intradenně a pozice nezůstávají přes noc, swap tě netrápí.