Sezónnost na trzích a jak to využít při tradingu

Většina článků o sezónnosti končí u pořekadel typu „Sell in May and go away". Jsou to zajímavé pověry, ale k reálnému obchodování ti moc nepomůžou, protože jsou příliš obecné a mluví o „trhu" jako o jednom celku.

Skuteční tradeři pracují se sezónností úplně jinak. Nekoukají na obecná moudra, ale na konkrétní sezónní grafy jednotlivých instrumentů, tedy na to, jak se historicky choval přesně ten pár nebo komodita, kterou obchodují, v přesně tom období roku. A to je nástroj, který ti dá skutečnou obchodní výhodu. Pojďme se ho naučit číst.

Co je to seasonality?

Seasonality (sezónnost) je jednoduše řečeno průměrná tendence vývoje daného trhu za určité měřené období. Například pokud za posledních 20 let zlato v říjnovém měsíci rostlo v 16 případech z 20, jedná se o fakt, že má zlato tendenci v tom daném měsíci převážně růst.

Vyobrazuje se to buď pomocí čísel anebo pomocí tzv. sezónního grafu. Sezónní graf je křivka, která zprůměruje cenový vývoj konkrétního aktiva přes mnoho let a ukáže ti jeho typický průběh během roku.

Na ukázce níže například vidíš sezónní tendenci vývoje ceny kukuřice. Grafy porovnávají vývoj za 20, 15, 10, 5 a 2 roky (jak můžeš vidět nahoře). Ve všech případech můžeme vidět, že má cena kukuřice tendenci sílit převážně před létem a na zimu, zatímco v podzimním období cena kukuřice spíše klesá.

Jak sezónní graf číst?

Klíč k celé metodě je, že se nedíváš jen na jedno časové okno, ale porovnáváš více období najednou (viz. ukázka výše).

Nejsilnější signál dostaneš, když se vzorec objeví napříč všemi obdobími najednou.

Když je určitý pohyb vidět stejně na 20letém i na 2letém grafu, je to mnohem důvěryhodnější tendence než něco, co se ukazuje jen v jednom okně.

Sezónní heatmapa

Dalším praktickým nástrojem je měsíční heatmapa — barevná tabulka, kde máš na jedné ose instrumenty a na druhé měsíce, a barva každého políčka ti okamžitě ukáže, jestli byl daný měsíc pro dané aktivum historicky spíš růstový, nebo klesající. Výhodou je zejména rychlá orientace.

Heatmapa je ideální výchozí bod, protože nejdřív v ní najdeš zajímavé období, a pak se do něj ponoříš detailním grafem. Jak vypadá teplotní mapa se můžeš podívat na ukázce níže.

Je sezónnost signál ke vstupu?

Když ti sezónní graf ukáže na začátku května pokles a zároveň ti technika dá prodejní signál a fundament sedí, máš tři nezávislé argumenty ve shodě. Tohle je optimální situace pro obchod.

Pokud ti ale sezónnost nesesdí, nezmanená to nutně, že nesmíš vstupovat do obchodu, jen je potřeba zvážit vyšší riziko a přizpůsobit se trhu.

Závěrem

Sezónnost pro jednotlivé trhy není žádná garance úspěšného obchodu, je to datová analýza pravděpodobnosti, která ti může naklonit šance na tvou stranu, když ji používáš správně.

Když sezónní grafy zařadíš na správné místo, tedy jako doplňující potvrzovací nástroj vedle fundamentu a techniky, tak získáš další datovou vrstvu, která ti pomůže vybírat obchody s vyšší pravděpodobností a lepším načasováním.

V rámci naší KnowTrade strategie využíváme sezónnost na denní bázi. Přidej se do naší komunity a obchoduj s námi.

Autor: Axmann Daniel