Jaké trhy můžeme v dnešní době obchodovat?

Když se rozhodneš začít s tradingem, jedno z prvních rozhodnutí, které tě čeká, je: kde a co vlastně obchodovat? Trhů je několik a každý má svou vlastní povahu, jinou volatilitu, jiné obchodní hodiny, jiné nároky na kapitál. Neexistuje trh, který by byl objektivně „nejlepší". Existuje jen ten, který sedí tvému času, povaze a tvému kapitálu. V tomto článku si představíme čtyři nejobchodovanější trhy ve 21. století a řekneme si, komu by daný trh mohl sednout.

FOREX (Měnový trh)

Forex (foreign exchange) je obchodování měnových párů. V podstatě tak kupuješ jednu měnu a zároveň prodáváš druhou. Například u páru EUR/USD spekuluješ na to, jestli euro posílí, nebo oslabí vůči dolaru. Pokud tedy vstoupíš do nákupní pozice na EUR/USD, v podstatě tím kupuješ eura a prodáváš americké dolary.

Specifika měnového trhu

• Obchodní hodiny: nonstop od nedělního večera do pátečního večera. Trh se posouvá mezi asijskou, evropskou a americkou seancí.
• Likvidita: nejvyšší ze všech trhů. Denně se zde protočí biliony dolarů.
• Volatilita: u hlavních párů střední a poměrně předvídatelná. U exotických párů výrazně vyšší.
• Náklady: velmi nízké spready u hlavních měnových párů, díky vysokého zájmu o trading.

Komu může sedět: lidem, kteří chtějí obchodovat i po práci. Díky nepřetržitému provozu si vybereš své obchodní okno a obchoduje se i přes noc. Při obchodování měnových párů je více než vhodné chápat alespoň základní ekonomické pojmy, jako je inflace, nezaměstnanost, úrokové sazby a sledovat tak vývoj ekonomik daných zemí.

STOCK MARKET (Akciový trh)

Trading akcií není totéž, jako investování do nich. Spekulování na krátkodobý vývoj akcií se zpravidla dělá přes CFD kontrakty a obchodovat můžeme buďto jednotlivé akciové tituly, nebo rovnou složené akciové indexy.

Vysvětlivka: CFD (Contract for Difference / rozdílová smlouva) je finanční derivát. Při jeho nákupu nevlastníte samotnou akcii ani nejste zapsáni jako akcionář. Místo toho pouze uzavíráte dohodu s brokerem o tom, že si vyplatíte rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.

U obchodování akcií je klíčové zohledňovat hospodářské výsledky daných firem či novinky vztahující se k daným firmám (za předpokladu, že chceš obchodovat jednotlivé akciové tituly). Při obchodování indexů je naopak důležitější sledovat ekonomický stav země, ze které index pochází (S&P 500, NASDAQ nebo Dow Jones tedy v USA).

Specifika akciového trhu

• Obchodní hodiny: dost omezené. Americké burzy se obchodují 15:30–22:00 našeho času, pražská burza dopoledne. Víkendy jsou úplně zavřeny.
• Likvidita: u velkých firem výborná, u malých společností může být problematická.
• Volatilita: obvykle nižší než u kryptoměn, ale kolem výsledkových sezón se dokáže rozjet.
• Náklady: časté poplatky za obchod, u zahraničních akcií i měnová konverze.

Komu může sedět: lidem, kteří rádi čtou o firmách a rozumí byznysu. Akcie jsou vhodný trh pro tradery, kteří si rádi počtou novinky či výsledky daných firem. Obchodování amerických akcií může být vhodnější také pro lidi, co pracují na dopolední směny, jelikož US open je až v 15:30 našeho času.

COMMODITY MARKET (Komoditní trh)

Komodity jsou fyzické suroviny, jako je například zlato, stříbro, ropa, zemní plyn, pšenice, káva a další obchodovatelné produkty. Obchodují se prostřednictvím futures nebo CFD kontraktů, protože fyzicky vlastnit tyto suroviny by nebylo z kapacitních důvodů možné. No vážně, představ si že nakoupíš 100 barelů ropy – kam je dáš?

Specifika komoditního trhu

• Obchodní hodiny: zpravidla stejné jako u měnového trhu
• Likvidita: vysoká u zlata a ropy, nižší u zemědělských plodin.
• Volatilita: proměnlivá. Ropa a zlato dokážou být divoké, zemědělské produkty jsou klidnější.
• Náklady: zpravidla vyšší spready než u měnového trhu.

Komu může sedět: lidem, kteří sledují geopolitiku. Komodity reagují na věci, které vidíš ve zprávách — konflikty, počasí, rozhodnutí OPEC, inflační data.

CRYPTO MARKET (Kryptoměnový trh)

Kryptoměny jako Bitcoin nebo Ethereum jsou nejmladší z celé čtveřice a zároveň také nejdivočejší. Mezi finančníky jsou kryptoměny považovány za nejrizikovější aktiva nejen na trading, ale také na dlouhodobé investování.

Specifika kryptoměnového trhu

• Obchodní hodiny: 24 hodin denně, 7 dní v týdnu.
• Likvidita: výborná u Bitcoinu a Etherea, u menších altcoinů může být slabá.
• Volatilita: nejvyšší ze všech trhů. Desetiprocentní pohyb za den není nic výjimečného.
• Náklady: liší se podle burzy nebo brokera. Zpravidla ale nízké.

Komu sedí: lidem s vyšší tolerancí k riziku a pevnými nervy. Nízká vstupní bariéra dělá z krypta oblíbený start, ale právě volatilita z něj dělá nejnáročnější trh na psychiku a to je oblast, na které většina traderů selhává.

Rychlé srovnání

Jaký trh si tedy vybrat?

Zde bohužel neexistuje jednoznačná odpověď, která by byla zrovna pro tebe nejlepší. Každý člověk má trochu jiné preference, jiné časové možnosti, a hlavně jinou toleranci k riziku. Pokud pracuješ celý den až do večera, forexový trh ti může dát dobrou flexibilitu, stejně tak kryptoměnový trh. Pokud máš volná odpoledne a baví tě analyzovat firmy, akcie či akciové indexy jsou přirozenější volba.

Snaž se ale vyvarovat typické chybě, kterou dělá většina začátečníků – obchodování několika trhů. Zaměř se pouze na jeden trh a tomu věnuj své úsilí po následující měsíce, abys ho dobře navnímal.

Ať už se rozhodneš pro jakýkoliv trh, začni na demo účtu a neriskuj zbytečně své vlastní peníze. Demo účet ti zdarma ukáže, jestli ti rytmus daného trhu sedí anebo je vhodnější podívat se po jiném trhu.

A pokud potřebuješ poradit s výběrem, přidej se do naší traderské komunity na Discordu a napiš nám zprávu, rádi ti pomůžeme.

Autor: Axmann Daniel